Autor:
Louise Ward
Fecha De Creación:
12 Febrero 2021
Fecha De Actualización:
21 Mayo 2024
Contenido
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- Parte 1 Definir la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)
- Parte 2 Calcular la tasa de crecimiento anual compuesta
- Parte 4 Usando la tasa de crecimiento anual compuesta
- Parte 5 Comprender los límites de la tasa de crecimiento anual compuesta
El crecimiento anual compuesto representa el crecimiento durante varios años, y el rendimiento de cada año se agrega al valor inicial. A veces llamado interés compuesto, la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) indica el ingreso promedio que genera una inversión por año cuando reinvierte los rendimientos durante varios años. Esto es particularmente útil cuando su inversión experimenta fluctuaciones significativas en el crecimiento año tras año, como en un mercado inestable, una inversión puede generar altos rendimientos un año, pérdidas al año siguiente y más crecimiento. moderado otro año. Se puede usar no solo para evaluar el rendimiento de la inversión, sino también para comparar los rendimientos de diferentes tipos de inversiones, como acciones y bonos o acciones y una cuenta de ahorros.Los dueños de negocios pueden usar la tasa de crecimiento anual compuesta para analizar el desempeño de diferentes negocios, incluyendo participación de mercado, gastos, ingresos y satisfacción del cliente.
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Parte 1 Definir la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)
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Aprende la definición. La TACC es la tasa de crecimiento anual promedio de una inversión durante un período de tiempo definido. El período definido es generalmente mayor a un año. Se puede calcular con una fórmula matemática o con una hoja de cálculo como Microsoft Excel. También puede encontrar plataformas de cálculo de TCCA en línea. -
Comprender la importancia de la tasa de crecimiento promedio. Este es el promedio matemático de dos o más números. La fórmula CAGR calcula el crecimiento promedio anual de una inversión.- Por ejemplo, suponga que invirtió € 10,000 en acciones en 2012 y su valor aumentó a € 14,000 en 2013, € 15,000 en 2014 y € 19,500 en 2015.
- Usando la fórmula de tasa de crecimiento anual compuesta, calcularía la cantidad promedio de crecimiento en el valor de las acciones cada año.
- El TCCA indica cuánto habría aumentado una inversión por año si hubiera crecido a una tasa constante. Sin embargo, las inversiones no están creciendo a un ritmo constante. Tienen altibajos. El CAGR representa el valor promedio de todos estos cambios.
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Comprender el significado de la tasa de crecimiento anual. La tasa de crecimiento es la cantidad por la cual una inversión se ha apreciado durante un período de tiempo. En este caso, es el crecimiento de una inversión en un año. Los cálculos de la tasa de crecimiento histórico generalmente se usan para estimar el crecimiento futuro.- La CAGR no mide lo que sucedió en un año. En cambio, se refiere al cambio promedio anual en la inversión durante un período de años.
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Comprender el significado del interés compuesto. El término compuesto se refiere a cómo una inversión crece exponencialmente. Las inversiones generan ganancias. Estos beneficios se reinvierten y generan sus propios beneficios. A medida que este proceso continúa con el tiempo, las inversiones pueden continuar creciendo incluso si no agrega dinero.- En otras palabras, el interés compuesto difiere del interés simple en que se gana tanto en la inversión inicial como en el interés generado, en lugar de simplemente en la financiación inicial.
Parte 2 Calcular la tasa de crecimiento anual compuesta
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Recoge la información. Para calcular el CAGR, primero debe definir el período para el que desea realizar el cálculo. Entonces debe saber el valor inicial de una inversión. Luego busque el valor final de la inversión para ese período. -
Calcule el CAGR usando una fórmula matemática. Divida el valor final por el original. Luego, aumente el resultado a la potencia 1 dividida por el número de años de ese período. Finalmente, resta 1 del resultado.- El aumento de un valor de exponente se realiza en una calculadora ingresando el primer valor y presionando el botón de función exponente (generalmente representado por
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Ingrese la fórmula básica para calcular el CAGR. En la celda E4, ingrese la fórmula = ((E2 / B2) ^ (1 / E3)) - 1. La celda E2 es la del valor final que es 19 500 €. La celda B2 corresponde al valor inicial de € 10,000. La celda E3 es el número de años (3 años). El CAGR calculado para este período es del 25%. -
Use la función POTENCIA en Excel para calcular la TCAC. En lugar de ingresar la fórmula que usó anteriormente, puede usar la función POTENCIA para calcular la tasa de crecimiento anual compuesta. Esto dará el mismo resultado, pero algunos usuarios de Excel prefieren usar funciones en lugar de ingresar fórmulas.- En la celda E4, ingrese la fórmula = POTENCIA (E2 / B2; 1 / E3) - 1. La función POTENCIA da el resultado del valor final dividido por el valor inicial aumentado a la potencia 1 dividida por el número de años. Obtendrá el mismo resultado que es del 25%.
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Use la función RATE para calcular el CAGR. Da el resultado de la tasa de interés durante el período en cuestión. Esta función parece un poco complicada, pero una vez que comprende los elementos, puede crearla rápidamente en la hoja de cálculo. A algunas personas les gusta este método porque expresa el resultado como un porcentaje en lugar de un decimal.- El primer elemento de la función es NPER, que es el número de años en la celda E3.
- El siguiente elemento de la función es PMT. Este es el pago realizado en cada período para un préstamo o anualidad, pero no lo necesitamos para calcular la CAGR. Solo deja este campo vacío.
- El siguiente elemento es Irlo que significa el valor presente, pero se refiere al valor inicial de la inversión que está en la celda B2.
- El último elemento es el vc, que es el valor futuro. Esto se refiere al valor final de la inversión que está en la celda E2.
- En la celda E4, ingrese la fórmula TASA = (E3 ;; - B2; E2). Debe ingresar el valor inicial, el de la celda B2, como un número negativo, de lo contrario verá esto # NUM! como un error
- Con esta fórmula, obtendrá la misma respuesta que es del 25% (Excel generalmente realiza una estimación automática del resultado en 0.1 si encuentra un número decimal).
Parte 4 Usando la tasa de crecimiento anual compuesta
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Compare diferentes tipos de inversiones entre sí. Imagine que tiene dinero en una cuenta de ahorros con una tasa de interés anual fija y que también tiene acciones en una cartera con una tasa de interés variable. Use la TACC para comparar la tasa de crecimiento de la cartera a lo largo del tiempo con la tasa de crecimiento de la cuenta de ahorros. Esto le permitirá determinar qué inversión tiene la mayor tasa de rendimiento a lo largo del tiempo.- Por ejemplo, imagine que ha pagado € 5,000 en la cuenta de ahorros durante tres años y que su tasa de interés anual fija es del 1%. Al final del tercer año, tendría 5.151,50 €.
- Supongamos que el mercado ha fluctuado varias veces durante el mismo período y usted realizó una inversión de € 3,000. El valor varió mucho durante tres años, pero al final de este período, la inversión ascendería a 3.200 €.
- Si calcula la TACC de la cartera con la fórmula - 1, obtendrá una tasa de crecimiento anual compuesta de 2.17%.
- Compare la CAGR de la cartera con la de la cuenta de ahorros. Aunque el mercado ha fluctuado tanto, una tasa de crecimiento anual compuesta de 2.17% es mejor que el 1% ofrecido por la cuenta de ahorro.
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Compare el desempeño de varias iniciativas en una empresa. El análisis de TCCA de diferentes actividades a lo largo del tiempo puede darle una idea más clara de las fortalezas y debilidades de una empresa. Por ejemplo, suponga que la TACC de la participación de mercado de una empresa es 1.82% durante un período de 5 años. Sin embargo, imagine que al mismo tiempo, la TACC de la satisfacción de sus clientes fue de -0.58%. Esta diferencia indica las áreas en las que la empresa podría mejorar.
Parte 5 Comprender los límites de la tasa de crecimiento anual compuesta
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Sepa que el crecimiento de una inversión nunca es constante. La CAGR nivela artificialmente la tasa de crecimiento de una inversión. No asuma que la tasa de crecimiento fue realmente constante. Recuerde que el mercado puede ser volátil. Revise los valores tomados en cuenta cada año por la CAGR para comprender las fluctuaciones del mercado durante el período. -
Comprende la diferencia entre crecimientos. Debe saber que el crecimiento histórico puede no indicar con precisión el crecimiento futuro. Independientemente de la apariencia constante de la TCAC, incluso si ha examinado los valores anuales, nunca suponga que el crecimiento histórico constante implica un aumento futuro constante. La volatilidad del mercado y otros factores pueden afectar el crecimiento futuro de la inversión. Use otro indicador además del CAGR para estimar la tasa de crecimiento esperada de sus inversiones. -
Conoce los límites de la representación. Dependiendo del período de análisis, puede obtener resultados muy diferentes para el CAGR. Una vez que lo haya calculado para un período específico, regrese y vea si el cambio del período afecta significativamente sus resultados. Puede encontrar una CAGR mucho más pequeña durante un período más largo.- Por ejemplo, supongamos que una inversión de 100.000 € durante cinco años ha perdido dinero en los primeros dos años, pero ha aumentado considerablemente en los últimos tres años. El CAGR de los últimos tres años sería alto porque la inversión ha aumentado, pero si lo observa durante el período de cinco años, incluiría amortizaciones y el CAGR sería menor.
- Imagine, por ejemplo, que los € 100,000 han aumentado a € 67,000 el primer año y € 43,000 el segundo año. Luego, el tercer año, comenzaron a aumentar y alcanzaron 75 000 €, luego 92 000 € el cuarto año y 125 000 € el quinto año.
- Si calcula la TCAC de los últimos tres años, usaría la fórmula: 1 = 42.72%.
- Sin embargo, si calcula el CAGR para los cinco años, usaría la fórmula - 1 = 4.27%, que es mucho más modesto.
